SK증권, 목표가 10만4000원 제시 2027년께 흑자전환 가능성도 언급 SK증권이 SKC를 분석대상 종목에 신규편입하면서 1주당 10만4000원을 목표가로 제시했다. SKC의 전일 종가는 7만8100원으로 상승여력을 33.2%로 제시한 셈이다. SK증권은 5일 발간한 보고서를 통해 2027년 동박 사업 흑자전환, 유리기판 사업가치 향상을 기대한다면서 이렇게 밝혔다. 보고서는 우선 2분기 실적에 대해 이차전지소재 매출이 2540억원으로 역대 분기 최대라는 점에 주목했다. 동박 출하량 역시 1만600톤으로 지난 분기 대비 47% 성장했다. 영업손익은 -144억원으로 전년 동기 대비해서 적자 폭이 줄었다. 보고서는 올해 전체 영업손익은 -716억원으로 역시 전년 대비 적자 축소될 것으로 전망했다. 근거로는 올해 동박 출하량이 전년 대비 73% 급증할 것이라는 전망을 제시했다. 평균판매가격(ASP)도 2개 분기 연속 상승 중이며 2027년부터는 주요 고객사들에게 조금 더 비싼 가격으로 판매가 가능할 것으로 내다봤다. 주요 사업 중 하나인 전지박의 경우 수년간의 공급과잉 양상이 꺾이고 공급자 우위 시장으로 진입할 수 있을 것으로 내다봤다. 공급과잉으로 판가 약세가 이어져왔으나, 그 사이 신규 증설은 없었기 때문이다. 특히 비중국 동박 수요가 늘고 있는데, 이에 대응 가능한 공급사는 제한적이라는 점을 긍정적인 요소로 꼽았다. 판가 인상 요구가 가능한 판이 새로 짜여질 수 있다는 분석이다. 보고서는 또 SKC의 말레이시아 2공장 가동 개시 이후 가동률 상승이 전개되면 2027년에는 이차전지소재의 흑자 전환이 가능해질 것으로 내다봤다. 2027년 전사 영업이익은 435억원으로 흑자전환할 것이며 2028년에는 1983억원의 영업이익을 낼 수 있을 것으로 보고서는 분석했다.