[인포스탁데일리=박상철 기자] 지난밤 미국증시가 노동절 연휴로 휴장한 가운데, 국내 증시에서는 오픈AI의 차세대 인공지능(AI) 모델 공개와 이에 따른 메모리 반도체 수요의 구조적 성장 기대감이 맞물리며 반도체 관련 종목들이 뚜렷한 상승 흐름을 나타냈다. 시장의 이목을 집중시킨 촉매는 오픈AI가 지난 3일(현지시간) 공식 발표한 최신 AI 모델 'GPT-6 아스트라(Astra)'였다. 그렉 브록만 오픈AI 사장은 신규 모델을 공개하는 자리에서 인공일반지능(이하 AGI)의 개념이 지닌 모호성을 언급하면서도, 훗날 되돌아보았을 때 대중이 바로 이 모델을 기점으로 AGI를 명확히 떠올리게 될 것이라고 강조했다. 아울러 발표 말미에 "AGI 시대에 온 것을 환영한다"는 메시지를 제시하며, 이번 모델이 단순한 기술적 진보를 넘어 본격적인 AGI 진입을 상징한다는 점을 분명히 했다. 이에 따라 금융투자업계와 산업계에서는 고용량 메모리 제품에 대한 구조적 수요 확대와 이에 따른 메모리 판가 상승 흐름이 한층 탄력을 받을 것이라는 관측이 빠르게 확산되고 있다. 이와 관련해 KB증권은 분석 보고서를 통해 GPT-6 아스트라의 등장이 단순한 모델 성능 개선에 그치지 않고, 디지털 자율 지능의 확대를 통해 AGI 초기 단계로 진입하는 결정적 변곡점으로 작용할 것이라는 분석을 내놓았다. 특히 글로벌 AI 시장의 지형이 미국 프론티어 모델의 고성능화와 중국 오픈소스 진영의 효율화라는 두 축으로 양분되어 전개되고 있다는 점에 주목했다. 미국 진영에서는 GPT-6와 같은 최고 수준의 모델들이 AI 성능의 상단을 지속적으로 끌어올리는 반면, 중국 시장에서는 큐웬(Qwen)을 필두로 한 고효율 모델들이 낮은 추론 비용을 앞세워 일반 사용자와 기업들의 접근 장벽을 빠르게 낮추고 있다는 평가다. 이처럼 최상위 고성능 영역과 저비용 대중화 영역이 동시에 급격한 확산세를 나타냄에 따라, 전체 AI 연산량의 총합은 기하급수적으로 폭증할 수밖에 없는 구조적 환경이 조성되고 있다. 이러한 연산량의 급증은 고대역폭메모리(HBM)에 국한되지 않고 일반 DRAM과 NAND 플래시에 이르기까지 전방위적인 메모리 수요 확대를 견인하는 핵심 동력으로 작용하고 있다. 그동안 글로벌 자본시장의 시선은 주로 미국의 빅테크 기업들이 주도하는 AI 데이터센터 증설에 집중되어 있었으나, 중국 내 AI 데이터센터 역시 향후 가파른 확장세를 보일 것으로 관측되고 있다. 보고서에 따르면 미국과 중국의 AI 데이터센터 전력 수요 규모는 2026년 95GW 수준에서 오는 2030년 201GW로 2배 이상 급팽창할 것으로 추정된다. 이러한 인프라 확장 압력은 자연스럽게 핵심 부품 수급 경쟁으로 직결되고 있다. 실제로 바이두, 알리바바, 텐센트, 바이트댄스로 대표되는 중국의 4대 클라우드 서비스 제공업체(CSP)들은 미국 하이퍼스케일러 기업들과 마찬가지로 삼성전자와 SK하이닉스를 상대로 안정적인 메모리 공급을 담보하기 위한 장기공급계약 체결을 강하게 요구하고 있는 것으로 나타났다. 이는 고성능 컴퓨팅 환경 구축을 위해 필수적인 최첨단 메모리 공급망에서 국내 주요 반도체 제조사들이 차지하는 대체 불가능한 위상을 재확인시키는 대목이다. 이러한 기술적 패러다임 변화와 수급 환경의 구조적 재편은 종합적인 투자 관점에서도 반도체 산업 전반에 대한 긍정적 평가로 직결되고 있다. AGI 초기 단계 진입에 따른 고용량 메모리 판가 상승 압력, 미·중 양대 축을 중심으로 한 글로벌 데이터센터 전력 인프라의 2배 이상 성장, 그리고 글로벌 빅테크 기업들의 장기공급계약 확보 움직임은 국내 반도체 생태계 전반의 중장기 실적 가시성을 대폭 높이는 핵심 요인으로 해석된다. 이날 유가증권시장과 코스닥시장에서는 SK하이닉스와 삼성전자 등 글로벌 메모리 대표 기업들이 일제히 상승세를 견인한 것은 물론, DB하이텍, 원익홀딩스, 주성엔지니어링, 워트, 한미반도체, 파두, 리노공업 등 장비·소재·부품 및 팹리스·파운드리 전반의 관련주들이 동반 오름세를 기록하고있다. 여기에 더해 삼성전자와 SK하이닉스 밸류체인과 직간접적으로 연결된 S7 테마의 SK스퀘어와 삼성물산 등 지주 및 지분 보유 기업들까지 일제히 상승 대열에 합류하며 시장 전반에 걸쳐 강력한 투자 심리 개선 흐름을 형성하고 있다. 8일 오전 11시 20분 기준, 증권정보 기업 인포스탁에 따르면 반도체 대표 생산 테마지수는 전일 대비 3.97%, S7테마 지수는 1.97% 상승세를 기록하고 있다. 박상철 기자 [email protected]