대신증권은 17일 LG디스플레이 LG디스플레이 close 증권정보 034220 KOSPI 현재가 8,510 전일대비 100 등락률 -1.16% 거래량 2,219,403 전일가 8,610 2026.09.16 15:30 기준 관련기사 "기술 경쟁력, 사람에서 나온다"…LG디스플레이, '기술 아카데미' 가동 LGD, 5년 만에 상반기 '흑자 전환' “주사율 높을수록 승률 올라”…LGD, 'OLED 모니터' 성능 실험 논문 발표 에 대해 올해 3분기 실적이 시장 전망치에 못미칠 것으로 보고 목표주가를 기존 1만7000원에서 1만2000원으로 하향 조정했다. 투자의견은 '매수'를 유지했다. 대신증권은 LG디스플레이의 3분기 영업이익이 3253억원으로 컨센서스(증권사 전망치 평균) 4045억원을 하회할 것으로 추정했다. 매출은 6조6700억원으로 역시 컨센서스(6조9100억원)를 밑돌 것으로 예상된다. 박 연구원은 "영업이익 하회 및 부진은 원·달러 평균 환율(15일 기준)이 2분기 대비 4.6%, 6월말 대비 12.7% 하락하면서 수익성에 부담으로 작용했다"면서 "추가로 반도체 및 주요 원자재 가격 상승으로 IT 기기의 판매 가격도 상승했다. 수요 둔화의 영향을 받은 것으로 분석된다"고 설명했다. 북미 전략거래선의 모바일향 OLED 패널 증가, 프리미엄 모델 비중 확대로 믹스 효과가 예상되나 메모리 가격이 상승해 스마트폰, 태블릿PC, 노트북의 판매 가격 상승이 부품업체의 수익성에 부담으로 작용한 것으로 풀이된다. 주요 IT 기기의 수요 둔화 및 마진율 하락(스마트폰, TV, PC, 태블릿PC가 수요 둔화 및 원자재 가격 상승분이 공급 가격에 제한적으로 반영)으로 이어졌기 때문이다. 꼭 봐야 할 주요 뉴스 "제발 좀 벗어줄래" 기어이 침대까지 오르더니…젊...대신증권은 LG디스플레이의 2026년 주당순이익(EPS)을 적자 유지로, 2027년 EPS는 종전 대비 45% 각각 하향 조정했다. 중장기적으로 수익성 개선 흐름이 유효하다는 의견이다. 연간 영업이익은 지난해 흑자 전환 이후 2026년 6707억원, 2027년 1조600억원으로 확대될 것으로 예상된다. 박 연구원은 "중장기적으로 북미 전략 거래선내 점유율 증가, 대형 OLED 패널에서 감가상각비 축소, 또한 OLED 매출 비중의 확대로 수익성 개선 흐름은 유효하다"면서 "북미 전략거래선의 스마트폰 출시 전략이 상·하반기로 전환되며 2027년 상반기에 과거처럼 비수기 영향이 최소화되면서 고정비 부담 완화, 수익성 개선 가능성이 높다고 판단한다"고 말했다. <ⓒ투자가를 위한 경제콘텐츠 플랫폼, 아시아경제. 무단전재 배포금지, AI 학습 및 활용 금지>